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流動比率和速動比率是怎么計算的,流動比率和速動比率的區別是什么

2019-10-27 21:06 來源:金兒子網 分類:投資學習 閱讀:()

流動比率和速動比率是怎么計算的?


流動比率=流動資產/流動負債x100% ;速動比率=速動資產/流動負債x100% 

一、流動比率

流動比率是流動資產與流動負債的比率,它表明企業每一元流動負債有多少流動資產作為償還保證,反映企業用可在短期內轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。其計算公式為:
流動比率=流動資產/流動負債×100%

1、一般情況下,流動比率越高,短期償債能力越強。但流動比率高,不等于企業有足夠的現金或存款用來償債。國際上通常認為,流動比率的下限為100%,而流動比率等于200%時較為適當;

2、從債權人角度看,流動比率越高越好;從企業經營者角度看,過高的流動比率,意味著機會成本的增加和獲利能力的下降;

3、流動比率是否合理,不同行業、企業以及同一企業不同時期評價標準是不同的。

二、速動比率

速動比率是企業速動資產與流動負債的比率。所謂速動資產,是指流動資產減去變現能力較差且不穩定的存貨等之后的余額。其計算公式為:速動比率=速動資產/流動負債×l00%

其中: 速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據=流動資產-存貨-預付賬款-一年內到期的非流動資產-其他流動資產

一般情況下,速動比率越高,說明企業償還流動負債的能力越強。國際上通常認為,速動比率等于100%時較為適當。如果速動比率小于100%,必使企業面臨很大的償債風險。

如果速動比率大于100%,盡管企業償還的安全性很高,但卻會因企業現金及應收賬款占用過多而大大增加企業的機會成本。

  如何解讀財務報告中的流動比率?

很多投資者,在投資股票的時候都需要去看上市公司的財務報告,有很多人不知道流動比率指標有什么意義,下面我希望我的這篇流動比率解讀的經驗能夠幫助到大家。文章來源金兒子網

首先我們要了解一下什么是流動比率,流動比率是流動資產對流動負債的比率,用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前,可以變為現金用于償還負債的能力。

我們要理解的是流動比率強調是流動,流動的主要是流動的資產和流動負債的比率,也就是說如果流動資產比流動負債多,意味著公司的償債能力強,反之亦然。

一般說來,比率越高,說明企業資產的變現能力越強,短期償債能力亦越強;反之則弱。一般認為流動比率應在2:1以上,流動比率2:1,表示流動資產是流動負債的兩倍,即使流動資產有一半在短期內不能變現,也能保證全部的流動負債得到償還。

除了流動比率,我們也要考量速動比率,速動比率應在1:1以上。流動比率2:1,表示流動資產是流動負債的兩倍,即使流動資產有一半在短期內不能變現,也能保證全部的流動負債得到償還;速動比率1:1,表示現金等具有即時變現能力的速動資產與流動負債相等,可以隨時償付全部流動負債。

應當說明的是,這兩個比率并非越高越好。流動比率過高,即流動資產相對于流動負債太多,可能是存貨積壓,也可能是持有現金太多,或者兩者兼而有之;速動比率過高,即速動資產相對于流動負債太多,說明現金持有太多。

速動比率過高,即速動資產相對于流動負債太多,說明現金持有太多。企業的存貨積壓,說明企業經營不善,存貨可能存在問題;現金持有太多,說明企業不善理財,資金利用效率低下。這就是流動比率的大體情況。

流動比率和速動比率有什么作用?

流動比率可以反映公司的短期償債能力,計算公式如下:

流動比率=流動資產/流動付債;

分析流動比率要注意以下幾點:

首先,流動比率過高并不一定表示公司財務狀況良好,短期債權人可能對較高的流動比率表示欣賞,但過高的流動比率也可能是由于存貨積壓呆滯所引起的,這非但不能償付到期債務,而且可能因存貨跌價等原因遭受損失而危及財務狀況,投資者在分析公司情況時運用流動比率時應充分考慮到這一點。另外,過高的流動比率也可能是擁有過多的貨幣資金而未加以有效地運用,進而影響上市公司的業績,因此,這并不是一種良好的財務狀況的反映。根據國外多數公司的經驗,一般而言,生產類上市公司合理的最佳流動比率是2。這是因為在流動資產中,變現能力最差的存貨,約占流動資產的一半,其余流動性較大的各類流動資產至少要等于流動負債,只有這樣,公司的短期償債能力才會有保證。一般情況下,公司的營業周期、流動資產中的應收帳款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。股票學習

流動比率越高,公司的償債能力也就越強,但是流動比率沒有考慮公司流動資產中個別資產項目的流動性。一家流動資產主要由現金和應收帳款組成的上市公司,其資產流動性要比一家流動資產主要由存貨組成的上市公司的資產流動性大。所以要用速動比率來測試公司資產的流動性,速動比率=速動資產/流動付債;其中,速動資產=流動資產-存貨。

速動資產是指現金、銀行存款、短期投資、應收帳款、應收票據等幾乎立即可以用來償付流動負債的那些資產。在計算速動比率時,要把存貨從流動資產中減去,主要是因為在流動資產中存貨的流動性最差:部分存貨可能已經損失但還沒有處理;部分存貨可能已抵押給債權人;存貨估價存在成本價與合理市價的差異。因此,把存貨從流動資產中減去而計算出的速動比率,所反映的短期償債能力更加令人可信。

對于大多數工業類上市公司來說,速動比率為1,表明公司有較強的償債能力。在不同的行業中,速動比率會有很大的不同。如采用大量收取現金銷售的商業類上市公司,應收帳款很少,速動比率大大低于1是很正常的;而一些應收帳款較多的工業類上市公司,速動比率可能會大于1。

流動比率和速動比率的區別是什么?

投資者在分析速動比率時還需要注意,應收帳款的變現能力是影響速動比率真實性的重要因素。公司會計帳面上的應收帳款不一定都能變成現金,因此,實際的壞帳可能比計提的壞帳準備要多。而且,由于公司業務的季節性變化,可能使公司財務報表中的應收帳款數額不反映平均水平。
流動比率是流動資產對流動負債的比率,用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前,可以變為現金用于償還負債的能力。一般說來,比率越高,說明企業資產的變現能力越強,短期償債能力亦越強;反之則弱。一般認為流動比率應在2:1以上,流動比率2:1,表示流動資產是流動負債的兩倍,即使流動資產有一半在短期內不能變現,也能保證全部的流動負債得到償還。速動比率,又稱“酸性測驗比率”(Acid-testRatio、QuickRatio),是指速動資產對流動負債的比率。它是衡量企業流動資產中可以立即變現用于償還流動負債的能力。速動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款及其他流動資產,可以在較短時間內變現。而流動資產中存貨及1年內到期的非流動資產不應計入。 

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